今日头条

国家统计局10日公布，2017年12月居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.8%，涨幅比上月扩大0.1个百分点；工业生产者出厂价格指数（PPI）同比上涨4.9%，涨幅比上月回落0.9个百分点。专家预计，2018年CPI将略有上涨，通胀水平温和；PPI虽保持上涨态势，但涨幅将收窄。

宏观经济与观点

1、中国2017年12月CPI同比增1.8%，预期1.8%，前值1.7%；PPI同比增4.9%，预期4.8%，前值5.8%。2017年CPI同比增1.6%，前值增2%；PPI同比增6.3%，结束了自2012年以来连续5年的下降态势，前值降1.4%。2017年政府工作报告中CPI涨幅预期目标为3%。统计局表示，生产资料价格上涨8.3%，影响PPI上涨约6.13个百分点。

2、海通姜超评通胀数据：通胀压力不大，货币更加中性，今年的政策重心在于防风险、去杠杆。华泰宏观：预计2018年PPI-CPI剪刀差将缩窄，有利于中游行业盈利改善。国君宏观：通胀回升预期逐渐升温，但央行短期加息概率不大。招商宏观：预计2018年CPI同比涨幅2.3%。

3、连续12日空窗后央行重启公开市场操作。央行周三进行600亿7天、600亿14天逆回购操作，当日1200亿逆回购到期，完全对冲到期规模。资金面延续收敛，Shibor多数上涨，隔夜大涨11.40bp报2.6430%。

4、国土部：新修版《土地储备管理办法》发布实施，增强政府对城乡统一建设用地市场的调控和保障能力；加强部门协作，通过“四个控制”强化对土地储备债务风险的防控。新《办法》进一步细化了国土资源部门的监管职责。

5、人民网：1月12日24时，成品油或迎来2018年的首次上涨。目前距离开年首次成品油调价窗口开启还剩3个工作日，据预测，以截至1月9日原油综合变化率4.89%来推算，本轮油价对应上调幅度约为145元/吨。

6、清华大学李稻葵：消费领域尤其是消费金融行业在十九大后将成为一个重要行业；要实现社会主义强国宏伟目标，不需要非常快的增速，GDP只要4%多一点的增速就够了，关键是保持未来33年不摔跤。

7、国家标准化管理委员会正在会同中国工程院等国家高级智库，开展标准化战略研究，制定《中国标准2035》，重点着力开展集成电路、虚拟现实，智慧健康养老，5G关键元器件工作，加快基础工艺标准的制定工作。

8、重庆市财政、审计部门近日联合召开全市政府性债务管理工作会议，建立起债务问题倒查和终身责

股票市场（A股/港股）

1、沪指时隔近3年再迎九连阳。上证综指震荡上扬，收涨0.23%报3421.83点，续创一个半月新高，录得九连阳；上证50指数涨近1%；深成指跌0.09%报11437.08点；创业板指数跌0.69%报1791.08点。区块链概念强势爆发。两市成交额5163.54亿元，上日成交4825亿元。

2、香港恒生指数冲高回落，收涨0.2%报31073.72点，续创逾10年新高，连涨12日，创最长连涨纪录；恒生国企指数涨0.27%报12289.17点；恒生红筹指数涨0.18%报4612.04点。全日大市成交1406.26亿港元，前一交易日为1334.01亿港元。内银股强势。

3、中国日报网：中国政府正在考虑推动“一带一路”倡议的高质量公司通过在香港股市进行人民币计价的首次公开募股（IPO）来筹集资金。

4、证监会公告，华宝香精首发申请获通过；卓越新能、雷杜股份首发被否。今年以来，证监会共审核12家公司首发申请，7家获通过，5家被否，过会率不足六成。1月9日和1月10日，证监会连续两天发布发审会的补充公告，决定取消两家公司的首发申请的审核。

5、中国联通总部部分部门、多地分公司、多个子公司主要负责人完成任免调整。此次调整涉及几乎所有的中高层干部，包括总部部分部门、多地分公司、多个子公司主要负责人，本次人事调整共涉及242人。

6、茅台集团2017年对供应商严管力度加强，取缔1家供应商资格，停止2家供应商合作，扣减3家供应商计划，扣除4家供应商保证金，约谈并通报13家供应商，对22家供应商下发整改通知，处罚力度为历年之最。

7、*ST昆机公告，预计公司2017年全年实现盈利的可能较低，故判断公司将较难达成相关财务指标的恢复上市条件，公司A股股票将可能被终止上市。

8、据证券时报，区块链概念行情火爆，汉王科技、华谊嘉信、浪潮信息、电连技术均表示未涉及区块链板块。第一创业则表示，是深圳市金融区块链联盟的发起会员，一直在参与区块链在证券行业应用的相关课题研究。万达信息智慧城市业务涉及区块链技术。此外，周三晚间，暴风集团公告与推出BCN区块链基础服务平台暴风新影之间无控制关系；高伟达公告并未有关于区块链技术研发成果而直接产生业务收入；四方精创称合作的区块链项目对公司业绩的贡献非常小。

国内市场信息

1、央行、财政部将于1月15日进行2018年中央国库现金管理商业银行定期存款（一期）招投标，本期操作量800亿元，期限3个月。Wind数据显示，1月15日有800亿国库现金定存到期。

2、保监会公布，2017年1-11月原保险保费收入34397.58亿元，同比增长19%；资金运用余额147019.88亿元，较年初增长9.79%，其中股票和证券投资基金18809.55亿元，占比12.8%。

3、中基协：截至2017年年底，基金管理公司、证券公司等资产管理业务总规模约53.6万亿元；已登记私募基金管理人22446家，管理私募基金规模11.1万亿元。公募基金管理机构管理的公募基金4841只，份额11.0万亿，规模11.6万亿元。私募资产管理业务规模总计约30.9万亿元。

4、兴业银行与微软中国举行战略合作签约仪式，宣布开展数字化创新合作，推进高科技智能银行建设。兴业银行旗下兴业数金公司亦与微软签署合作备忘录，拟在打造中国领先的“金融行业云”方面开展战略合作。

5、经济参考报：业内人士表示，伴随消费金融市场发展而来的风险问题正困扰着整个行业，合规经营已是消费金融行业准入的基本要求。在这一背景下，消费金融公司的商业模式也面临调整，预计将从高收益高风险模式转化为适度风险适度经营收益的模式。

6、河北省出台首个省级层面住房保障信用管理制度，其中以住房保障相关个人和单位为主体，加强信用记录和信用信息归集共享，明确界定失信行为，引导住房保障相关主体诚实守信、遵规守矩，营造“守信光荣、失信可耻”的良好信用环境。

7、新华网：广州市住建委主任王宏伟10日在广州市十五届人大三次会议记者会上披露，广州2018年将新建1.6万套保障性安居工程住房，同时提高土地出让中公租房配建比例。

8、交通部：要以加快重点港口工程建设为抓手，推进区域港口资源整合，推动航运中心、自由贸易港建设，全力推进港口建设发展，为深化交通运输供给侧结构性改革、建设交通强国打好坚实基础。

国际市场动态

海外新闻

1、美联储布拉德（2019年有投票权）：在调整政策之前，需要更多讨论；若要弥补美国通胀最近五年低于2%通胀目标，通胀就得在长达10年的时间里高于2.5%；通胀预期可能已经滑落至美联储目标下方；美国遭遇经济衰退的几率很小，2018年美国经济向好；预计高油价将传导至通胀。

2、美联储卡普兰（2020年票委）：今年薪资压力将略微上升；预计将到年中才采取加息，需要等待更强劲的通胀出现；今年加息三次仍是“基准预期”；美联储必须对经济过热的风险保持谨慎；通过扩大债务来支撑税改是一个担忧；预计美国2019-2020年GDP将分别增长2.2%和1.8%。

3、美联储埃文斯（2019年票委）：美国经济愈加强劲；预计今明年经济增速为2.5%；随着投资提振，劳动力市场将维持强劲；税改将提振今年的投资；通胀是货币政策制定者面临的挑战；政策将继续保持宽松，帮助提振通胀。

商品

1、NYMEX原油期货收涨0.54美元，涨幅为0.86%，报63.50美元/桶，三年来首次收在63美元上方。EIA报告称美国原油库存连续第8周下降，并且上周美国原油产量下降。

2、COMEX黄金期货收涨0.28%，报1317.4美元/盎司，结束三连跌走势。美元汇率走低，使盘中金价一度攀升至近4个月来的最高水平。COMEX白银期货收跌0.12%，报16.99美元/盎。

外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.5179，较上一交易日涨58个基点。人民币兑美元中间价调贬239个基点，报6.5207，调降幅度创2017年9月12日以来最大。

2、4、证券时报头版刊文称，趁着当下人民币贬值压力不大的时间窗口，增加汇率双向波动的弹性，培养市场对汇率双向波动的心理承受能力，也是推进人民币市场化改革步伐的重要一步。