今日头条

中国证券报头版刊文称，2018年，金融监管延续依法、从严、全面已成共识。从有关部门的监管重点看，管理层将加强金融监管视为一场持久战、攻坚战，将注重保持政策连续性、提升监管有效性、增强跨部门监管协调性，惩违规、治乱象、补短板，着力净化金融业生态。单从规模论，这是一个金融业快速发展的“芳华”年代。社科院报告显示，近10年来我国金融业增加值占比翻了一番，从2005年的4%迅速攀升至2015年的8.44%。这一数值不仅领跑新兴市场经济国家，且傲视美、英等发达国家。

宏观经济与观点

1、中国去年12月外汇储备3.14万亿美元，前值3.1193万亿美元，连升11个月；12月末官方储备资产中黄金储备764.7亿美元（5924万盎司），11月末为758亿美元（5924万盎司）。

2、外管局：12月我国跨境资金流动和境内外主体交易行为进一步趋于稳定和平衡；国际金融市场总体小幅波动，主要非美元货币汇率上涨和资产价格上升，推动外汇储备规模出现上升；在全球经济持续回暖带来外需增长、金融市场进一步对外开放、市场预期不断改善的背景下，未来我国国际收支和外汇储备规模将保持平衡稳定。

3、中国香港财政司司长陈茂波撰文称，最新预测香港全年实质经济增长为3.7%，高于原来最初预测的2至3%。由于物业和股票市场畅旺，今年度地价收入和印花税收入亦超出预期。若未来数月本港经济情况没有突变，预计本财政年度最终录得的财政盈余会相当高。

4、经济参考报：据了解，多地农村集体产权制度改革试点工作稳步推进，但金融服务不配套、集体经济发展不畅等问题严重制约改革成效。集体产权改革涉及面广、历史跨度长，各地情况复杂，加之缺少完善的法律政策规范，导致不少地区在改革推进中遭遇困境。特别是农村集体成员身份认定、土地确权中搁置的权属争议成为当前农村集体产权改革矛盾焦点。

5、武汉市日前正式上线运行住房租赁交易服务平台共享系统，为出租人和承租人提供便捷的住房租赁信息发布服务，并提供全方位金融支持和服务，实现住房租赁超市和金融超市的完美结合。

6、中国证券报：近日，房地产行业多家上市公司加大纵向整合力度，加强产业链上下游整合布局。业内人士表示，住房市场进入存量房为主的新常态，通过发展住房租赁市场、鼓励长租公寓发展等措施，盘活存量房市场，成为楼市整体发展的重要趋势。与存量房相关的运维服务、存量资产价值再造等配套设施行业迎来巨大的市场机会，其中物业和装修行业尤其突出。

7、中车长春轨道客车股份有限公司研制出具有完全自主知识产权的世界首辆全碳纤维复合材料地铁车体。

股票市场（A股/港股）

1、海通策略荀玉根：元旦后市场涨势凌厉，仍定性为躁动行情；躁动行情特征是热点轮动快、偏主题，政策角度重视地产和智能汽车，事件角度重视通胀；着眼2018年，上半年以价值龙头为主，家电、食品饮料为代表的消费白马仍具配置意义，金融性价比更高，尤其是银行估值修复不充分。

2、“2018中金财富论坛”发布《中国财富管理市场产品白皮书2007-2017》显示，不同风险及收益特征的产品类型很好地匹配了投资者不同的风险偏好，股票公募、股票私募和对冲基金在过去十年均获得了10%以上的年化收益，远高于同期上证综指2.1%的年化收益水平。

3、自2017年12月以来，机构投资者调研热点集中在电子、机械设备、化工、计算机和医药生物五大领域，被调研个股以绩优成长股为主。值得注意的是，葛卫东旗下的混沌投资先后调研了水晶光电、海康威视等；王亚伟旗下的千合资本调研了金科文化、北方华创等；邱国鹭旗下的高毅资产调研了美亚柏科、好莱客、丽珠集团、曲美家居等。

4、贾跃亭妻子甘薇发微博称，过去一周和债务处理小组共同努力，通过以资产抵债和出售资产的方式，实现部分债务的实质解决。出售酷派股份，转让价款8.07亿港元直接被招商银行抵消对应的部分债务（原债务本息约14亿港币），偿债比例近60%。

5、中国金洋通过其间接全资附属公司收购蓝鼎国际13.5万股股份，共斥资3.98亿港元。收购完成后，中国金洋共持有蓝鼎国际1.74%股份。中国金洋控股股东兼主席为姚建辉，是姚振华的弟弟，中国金洋被认为是“宝能系”在香港的资本运作平台。

6、券商中国：统计显示，12月份，有45家企业终止审查，占去年全年终止审查数的30.8%。这45家拟IPO企业的保荐机构中，海通证券有7个项目被终止审查；广发证券、国金证券有4个项目被终止审查。去年全年终止审查数为146家。而2016年终止审查企业的数量仅为77家。

7、经济参考报：新年股票发行审核呈现新气象。大发审委正彻底打破过去业界对于净利润指标的“迷信”，企业财务真实性、业务合规性、企业内部控制规范性等要求提高到了前所未有的程度。业内普遍认为，2018年，新股发行审核仍将延续从严态势。

国内市场信息

1、2017年，银监会大力整治银行业市场乱象。对信贷、票据、同业和理财等领域的突出问题进行了重点整治。全年共作出行政处罚3452件，处罚机构1877家，罚没金额29.32亿元，对270人取消了一定期限直至终身银行业从业和高管任职资格。

2、券商中国：有行业人士爆料，已有券商为争夺优质客户，对两融给出了4%的融资利率。另据了解，目前能够为资金量在1000万以上客户给出5.6%-5.8%的利率价格的券商不在少数，甚至有券商能够给出不到5%的融资利率。但不少业内人士也表示，给出超低利率的券商如果不是资金实力十分雄厚的大券商，往往会有“断供”或者不能及时借出资金的情况。

3、中国证券报头版刊文称，2018年，金融监管延续依法、从严、全面已成共识。单从规模论，这是一个金融业快速发展的“芳华”年代。但从质量论，金融业“芳华”的色调总有那么几丝灰暗。对此，监管升级有的放矢，将防风险放在更加重要的位置上，去伪存真、正本清源，力促金融行业回归服务实体的本源。

4、证券时报：近日，国泰君安证券和华泰证券相继宣布获批跨境业务试点资格。这是继海通证券2015年获准开展“境外自营业务”后，时隔两年新获批该项业务试点的两家券商。一位接近监管部门的人士透露，还有跨境业务发展处于行业领先地位的大型券商正在申请该项业务试点资格，预计不久后会有新券商获批。

5、截至1月1日，炼焦煤生产企业库存、下游企业焦煤库存均呈现连续下降趋势，低开工率下库存不断消化。安信煤炭认为，在3月开工旺季到来前，钢厂存在补库存预期。此前焦煤价格已拉开上涨序幕，借补库存“东风”或将大涨。

6、据中国工程机械工业协会挖掘机械分会统计，2017年共计销售各类挖掘机械产品140303台，同比涨幅为99.5%。海外出口方面，实现出口销量为9672台，同比涨幅32.0%。

7、2017年中国的快递行业再创新纪录，从2017年5月开始，快递包裹分发进入1天1亿时代，以历年双十一为例，物流订单从2013年的1.52亿增长至8.12亿，成为国民经济的一大亮点。

国际市场动态

海外新闻

1、日本一份最新经济报告指出，随着中国在亚洲的投资和消费持续增加，亚洲经济正在日益“中国化”，而美国对亚洲经济的影响则逐渐减弱。该报告预测，2030年将是“中美逆转”的大时代。

2、日本首相安倍晋三：日本央行行长黑田东彦实现了我对刺激日本经济的预期，希望其能继续为此做出努力，但仍未就下一任日本央行行长人选做出最终决定；目前仍不能断言能否在今年年底结束通缩，但政府将与日本央行共同努力以确保尽早结束。

3、据不完全统计，截至目前，美国、法国、韩国、澳大利亚、以色列等国家都已经发生消费者或消费者团体集体起诉苹果公司的案例。其中，在美国，截至2018年1月2日，由“降速门”事件引发的诉讼已经多达17起。

4、腾讯已与缅甸社交网站MySquar洽谈商业合作及潜在投资事项，腾讯尚未给出正式报价。

商品

1、2018年的第一个交易周内，国内现货钢价综合指数报收于155.44点，一周下跌1.88%。钢价整体还是继续处在下跌的通道内，但跌幅较之前有所收窄。随着国内大范围雨雪天气来袭，市场成交明显缩量，商家报价持续松动。

外汇

经济参考报：展望未来，有专家预计，短期内外汇储备将维持增长态势。今年1月以来，美元指数震荡下跌，欧元、英镑等非美货币汇率继续上涨，汇率估值因素对外储仍有正向促进作用。欧美等国资产价格上涨也对外储有正向推动作用。而在人民币汇率稳中有升及双向波动走势背景下，我国跨境资金流动和境内外主体交易行为进一步趋于稳定和平衡。