今日头条

中国11月新增人民币贷款11200亿元，预期7850亿元，前值6632亿元。M2同比增9.1%，增速比上月末高0.3个百分点，比上年同期低2.3个百分点，预期8.9%，前值8.8%。11月社会融资规模增量为1.6万亿元，同比降2346亿。

宏观经济与观点

1、央行：中国11月新增人民币贷款11200亿元，预期7850亿元，前值6632亿元。M2同比增9.1%，增速比上月末高0.3个百分点，比上年同期低2.3个百分点，预期8.9%，前值8.8%。11月社会融资规模增量为1.6万亿元，同比降2346亿。

2、财政部数据显示，11月全国一般公共预算收入同比降1.4%，为今年来首降；一般公共支出预算同比降9.1%。1-11月全国一般公共预算收入同比增8.4%；其中证券交易印花税同比降11.4%、房产税增18.1%、个人所得税增19%；同期全国一般公共预算支出同比增7.8%。

3、央行行长周小川：进一步明确新时代金融改革开放创新发展的着力点和主攻方向，着力增强做好宏观调控和防范金融风险工作的主动性和针对性。

4、央行周一进行400亿7天和400亿28天逆回购操作，当日有600亿逆回购到期，净投放200亿。本周有4800亿逆回购到期。交易员称，央行就7、14、28和63天期逆回购操作需求询量。除14天品种外，Shibor全线上扬。

5、商务部：深化外贸领域供给侧结构性改革，大力实施创新驱动，继续推进“五个优化”和“三项建设”，积极培育贸易新业态新模式，促进加工贸易创新发展，实施更加积极的进口政策。

6、农业部部长韩长赋发表署名文章指出，要建立健全城乡融合发展体制机制和政策体系；稳步扩大农村集体资产股份权能改革试点范围；探索建立粮食生产功能区、重要农产品生产保护区的利益补偿机制，完善农村金融保险政策和农产品贸易调控政策。

7、香港财政司司长陈茂波最新撰文指出，港府会因地制宜考虑税制发展，但目前无需贸然降税。

8、亚投行宣布，已经批准一笔2.5亿美元的贷款，用于北京建设覆盖大约510个村庄、连接大约21.675万户家庭的天然气输送管网等工程。这是亚投行第一笔在华投资。

股票市场（A股/港股）

1、上证综指单边上行，收盘涨0.98%报3322.2点，先后收复3300点和半年线；深成指涨1.9%报11143.26点；创业板指涨1.38%重返1800点；中小板指涨2%。两市成交仅4000亿元，量能制约反弹高度。 白马股连续反弹，成为市场中坚力量，大数据概念掀涨停潮。

2、香港恒生指数收盘涨1.14%，报28965.29点。恒生国企指数涨1.26%，恒生红筹指数涨0.79%。内险股全线上涨，中国平安涨3.8%领涨蓝筹，众安在线涨3.8%。权重股发力，腾讯控股涨2.9%重返400港元以上，汇丰控股涨2%。大市成交1091.9亿港元，上日成交1154.3亿港元。

3、中国经营报：人社部内部人士透露，养老保险“全国统筹方案正在制定之中，即将出台”。现有养老保险基金积累已经超过4.4万亿元，按照相关规定，4.4万亿元中的30%，将进入资本市场，用于投资。

4、深交所副总经理李鸣钟表示，长期停牌影响投资者的交易权，越来越成为市场反映比较强烈的问题之一；停复牌改革在不断推进，不久的将来市场就会看到最新安排；有关规则制度出台要充分考虑要以投资者的需求为导向；要提高上市公司的质量，坚持依法全面从严监管，维持市场秩序，净化市场生态。

5、上交所副总经理徐毅林表示，新蓝筹市场建设将从产品的多元化，从整个的业务的全球化，以及监管的法治化等四个方面，来推进整个交易所的四梁八柱的建设；可以预见，交易所未来新蓝筹企业还有很大提升的空间，其中可能会诞生类BAT企业或者独角兽企业。

6、两融余额连续两日小幅攀升。截至12月8日，A股融资融券余额为10137.7亿元，较前一交易日的10136.32亿元增加1.38亿元。

7、南下资金维持流入港股，12月11日合计净流入47.59亿港元，创年内第三高纪录。腾讯控股再获净买入，金额到8.7亿港元，建设银行、工商银行、中国平安等均获净买入。

8、永辉超市：腾讯拟协议受让公司5%股份，并拟增资公司控股子公司永辉云创，取得永辉云创增资后15%股权，股票自12月12日起继续停牌；将尽快确定是否进行股份转让，并于12月18日之前公告并复牌。

国内市场信息

1、新华社发文称，可以预见，2018年，严监管和防风险仍将是金融领域的重中之重。除了遏制金融乱象的雷霆行动，如何建立符合现代金融市场发展的监管框架，如何推进更深层次的金融改革，将是下一步金融监管的着力点。

2、据一财，接近监管部门人士回应“资管新规延长过渡期”称：一切未定，要等12月17日截止日期到了才能汇总和研究；目前确实存在有些机构千方百计给监管层施加压力，达到放松监管的目的，在这场博弈中，监管机构的态度是“整治乱象，坚定不移”。

3、P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室印发网络小贷业务风险专项整治方案。根据方案，2018年1月底前完成摸底排查，排查和整治重点11个领域，包括小贷公司的经营资质、股权管理、表内融资、综合实际利率、贷款范围等。

4、北京市住建委：鼓励国企拿出自有用地建设保障房，是增加保障房的供给渠道，而非企业自建房为企业内部职工福利分房，这些房源均面向社会符合条件的保障房家庭进行公开配租配售。

5、证券日报：调查发现，为挽救成交低迷的形势，在河北省廊坊市，不少新项目都在进行“低首付”的促销，部分楼盘可20%首付“锁定房源”。同时，针对外地户口不能购房的政策，部分楼盘销售也给出“先购房再缴社保”或“花钱落户”等办法。

6、杭温铁路试点国家混合所有制，民营社会资本方占股51%，通过邀请招标方式确定；中国铁路总公司占股15%，与民营社会资本同股同权；合作期为34年，项目回报机制为“使用者付费＋可行性缺口补贴”。

7、中汽协：11月乘用车销量报259万辆，同比持平；11月汽车销量报296万辆，同比增长0.7%；1-11月乘用车销量同比增长1.9%，汽车销量同比增长3.6%。

8、中国物流与采购联合会会长何黎明表示，未来三至五年，我国社会物流总费用占GDP的比率预计可降至13%左右；预计未来5-10年，物流数字化程度将显著提升。

国际市场动态

海外新闻

1、中新网援引外媒称，美国白宫将在明年1月推出基础设施重建计划，特朗普的顾问正对这项计划进行最后修改，联邦政府计划直接投入至少2000亿美元预算，并撬动地方政府和私营领域投资者投入数千亿美元，用于公路、铁路、水务和公用事业升级。

2、日本政府和执政党针对明年度税制改革中成为焦点的所得税改革，敲定对年收入超过850万日元（约合人民币49.54万元）的工薪族增税的方针。分析称认为，200万至250万人将成为增税对象，合计将增收900亿日元。

3、德银首席国际经济学家托斯腾•斯洛克列出明年全球金融市场或面临的30个重大风险，比特币崩盘位列第13位，排在它前面的有全球各国央行面临的多种挑战和美国资产泡沫，包括美国持续加剧的通货膨胀、俄罗斯总统选举及房地产泡沫破灭。

商品

1、NYMEX原油期货收涨0.66美元，涨幅为1.15%，报58.02美元/桶，创一周多以来的最高收盘价。北海地区的Forties输油管道可能会被关闭三周左右。

2、COMEX黄金期货收跌0.38%，报1243.6美元/盎司，刷新近5个月以来新低。COMEX白银期货收跌0.65%，报15.72美元/盎司。市场风险偏好提高，美股上涨打压金价。

外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.6173，较上一交易日微涨2个基点。人民币兑美元中间价报6.6152，调升66个基点，升幅创11月24日以来最大，终结10日连贬。

2、美元指数上涨0.09%，报93.9567，市场普遍预计美联储将于周三(12月13日)加息，但对通胀担忧仍令多头犹豫。在纽约港务局客运中心发生爆炸后，避险货币日元和瑞郎上涨。美元兑日元涨0.08%，报113.56；美元兑瑞郎跌0.06%，报0.9919。新西兰元兑美元跳涨1.02%。