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11月CPI同比涨1.7%，涨幅连续10个月低于2%，预期1.8%，前值1.9%；11月PPI同比升5.8%，预期5.8%，前值6.9%。统计局解读CPI数据：从环比看，CPI基本平稳，从同比看，CPI涨幅比上月回落0.2个百分点；据测算，在11月份1.7%的同比涨幅中，去年价格变动的翘尾因素约为0.2个百分点，比上月回落0.2个百分点，新涨价因素约为1.5个百分点。

宏观经济与观点

1、11月CPI同比涨1.7%，涨幅连续10个月低于2%，预期1.8%，前值1.9%；11月PPI同比升5.8%，预期5.8%，前值6.9%。统计局解读CPI数据：从环比看，CPI基本平稳，从同比看，CPI涨幅比上月回落0.2个百分点；据测算，在11月份1.7%的同比涨幅中，去年价格变动的翘尾因素约为0.2个百分点，比上月回落0.2个百分点，新涨价因素约为1.5个百分点。

2、海关总署：按人民币计，11月我国进出口总值2.6万亿元，增长12.6%。其中，出口1.43万亿元，增长10.3%（预期2%）；进口1.17万亿元，增长15.6%（预期12.5%）；贸易顺差2636亿元，收窄8.4%。

3、国资委：聚焦重点领域搞重组，加快推进煤电行业、重型制造装备行业、钢铁行业等领域的重组整合，推动解决产能过剩的问题；积极地探索境外资产整合，提高国有资本的运营效率。

4、央行副行长潘功胜：从长远看要努力探索与互联网金融风险特征相匹配的监管协调机制和工作方法，下一步专项整治工作将深入落实全国金融工作会议要求，以防范系统性金融风险为底线，建立互联网金融的行为监管体系。

5、国务院决定开展第四次全国经济普查，此前普查的对象是在我国境内从事第二产业和第三产业的全部法人单位、产业活动单位和个体经营户，普查的主要内容包括普查对象的基本情况、生产能力、财务状况等，普查标准时点为2018年12月31日。

6、中共中央政治局分析研究2018年经济工作：推动高质量发展是当前和今后一个时期确定发展思路、制定经济政策、实施宏观调控的根本要求；防范化解重大风险要使宏观杠杆率得到有效控制；要深化供给侧结构性改革，激发各类市场主体活力，实施乡村振兴战略，推进区域协调发展，推动形成全面开放新格局；加快住房制度改革和长效机制建设。

7、中新社：中共中央政治局会议将“加快住房制度改革和长效机制建设”作为2018年着力抓好的重点工作之一。观察人士认为，在结束福利分房的住房制度改革实施近20年之后，中国住房制度或再次迎来巨变。明年开始，官方的楼市调控重心可能由限购、限价等短期行政性调控转移向由中央政府统一部署的长期性和基础性制度。

股票市场（A股/港股）

1、证监会部署专项执法行动第四批10起案件，严厉打击私募基金领域违法违规，目前相关调查工作已经全面展开。证监会称，个别私募机构及人员涉及多起操纵市场案件且单次操纵获利巨大，行为恶劣。此外，证监会对三宗案件作出行政处罚。

2、证监会发行部召集十余家券商负责人，就监管问答做进一步解释说明。IPO积压原因包括：政策性问题、根据原规定申请处于中止状态等。对于保荐机构，发行部要求对拟申报项目提高质控要求。

3、券商中国：自定增新政实施以来，共有393家上市公司实行了定向增发，定增募资总额为7708亿元，比去年同期减少了40%。目前参与定增的主力仍然是投资公司和公募基金，其中公募认购总额达到1208.47亿元，其他主力资金还有资产管理公司、券商自营和保险资金等。

4、截至12月8日，今年以来，共有1088家上市公司购买理财产品，较去年同期的778家同比增长40%；理财规模达1.06万亿元，较去年同期的7182.97亿元同比增长47%；累计认购金额百亿以上的公司达7家，去年仅为4家。

5、中国联通开启混改大幕已经三月有余，董事长王晓初表示，已有14名正副职管理人员“退出”，党组管理人员的退出率超过6%。联通下属分公司还在进行薪酬体制改革，明年收入要看业绩。联通混改的员工持股名单将在年底和明年1月之间全部完成。此外有3%的员工将被纳入股权激励计划。

6、经济学家李迅雷称，明年A股风格还会延续2017年的趋势，白马股还有空间；部分蓝筹股代表新兴行业，市盈率可以从20倍提升到30倍。今年机构收益比较可观，这两年散户交易量明显下降。美国从散户时代到机构投资者时代经过了70年，A股现在总共才20多年，A股一定会和全球趋同。

7、中国基金报：中基协最新数据显示，到11月底私募规模将近11万亿；私募总人数23万人，11月从业人员注册1.58万人；股权创投私募占比64%，今年规模涨2.24万亿；北上深三地私募占59%；百亿私募185家创历史新高。

国内市场信息

1、中共中央政治局会议强调，应该推动实施国家大数据战略，加快完善数字基础设施，推进数据资源整合和开放共享，保障数据安全，加快建设数字中国。

2、北汽将在2025年全面停止产销自主品牌燃油车。北汽集团党委书记、董事长徐和谊表示，除了特种车、专用车以外，到2020年率先在北京市全面停止自主品牌传统燃油乘用车的销售，到2025年在中国境内全面停止生产和销售自主品牌传统燃油乘用车。

3、截至10月底，我国已累计建成公共充电桩19.5万个，较去年同期增长82%；私人充电桩18.8万个，同比增长214%，居民专用充电桩“进小区难”“接入难”问题大幅缓解。

4、国家能源局副局长：要逐步降低化石能源占比，在十年左右的时间内，我国清洁能源发电装机总量就可以超过煤电。

5、中国文化娱乐行业协会日前发布《2017年中国游戏行业发展报告》称，今年中国游戏行业整体营业收入近2200亿元，同比增长超23%，占全球市场份额28%。其中，网络游戏成为市场最大赢家。

6、比特币价格的强势上涨导致各数字资产纷纷跟随大涨，据国内交易平台OKEx的数据显示，12月9日莱特币一举到达138美元关口，再创历史新高，人民币报价最高达到985元，逼近1000元。莱特币从今年年初的4.35美元一度涨到了现在的138美元，涨幅3100%。

7、广州市今年相继出台《关于加快空港经济区开发建设的意见》等新政，未来几年政府将投入近3000亿资金升级空港经济区内重大基础设施项目，经济区内远期规划产业人口将达220万，中长期规划板块产值达万亿规模。

8、全国商业保理从2012年试点以来，用5年时间从当时几家企业发展到现在6400多家企业。相关数据统计，截止到2016年底，全国商业保理业务量已经超过5000亿元，保理余额也超过1000亿元；服务的中小微企业，也达到10万多家。

国际市场动态

海外新闻

1、美国11月非农就业人口增22.8万，预期增19.5万，前值由增26.1万修正为增24.4万；失业率4.1%，符合预期及前值；11月平均每小时工资同比增2.5%，预期增2.7%。

2、英国和欧盟就脱欧达成第一阶段谈判共识，将迈向贸易谈判。英国将继续向欧盟承担预算责任直至2020年。英国首相发言人称，预计脱欧账单为350亿-390亿英镑，将在2019年3月退出单一市场和关税联盟。

3、欧盟和日本敲定自由贸易协定草案，将消除欧盟和日本之间99%的关税，扩大服务和公共采购市场，加强监管合作。这项协定正交给欧盟各国政府和欧洲议会批准。

4、日本首相安倍晋三：对于那些积极加薪且增加资本支出的企业，将把企业税最高提升到20%；计划在2020年之前大幅提高生产力。

5、德国10月未季调贸易帐顺差189亿欧元，预期顺差219亿欧元，前值顺差241亿欧元；10月季调后进口环比增1.8%，预期增1%，前值由降1%修正为降1.1%；10月季调后出口环比降0.4%，预期增1%，前值降0.4%。

6、迅雷发布《玩客奖励计划重大调整公告》称，即日起玩客奖励计划将进行调整，包括更名“链克”等。12月14日，玩客币将上线实名认证，缓冲期为15天，未实名用户将无法使用转账功能。

商品

1、12月9日-10日原油期货在上海期货交易所进行上市前的系统演练。证监会相关负责人也表示，将把原油期货作为中国期货市场全面对外开放的起点，做好引入境外交易者的准备。这次系统演练主要是验证原油期货上市过程中，上期所的交易、结算及行情转发等相关业务是否可以正常开展。

2、中国石油天然气销售公司紧急启动应急预案，多措并举增产增供，严格压减石油系统工业用气，有序压减直供工业用户，协调配合有关地区和下游用户落实保民生用气，确保群众温暖过冬。