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统计局：中国11月官方制造业PMI为51.8，比上月上升0.2个百分点，制造业继续保持稳中有升的发展态势。11月官方非制造业PMI54.8，比上月上升0.5个百分点，持续位于扩张区间，非制造业延续平稳较快的增长态势，增速有所加快。

宏观经济与观点

1、统计局：中国11月官方制造业PMI为51.8，比上月上升0.2个百分点，制造业继续保持稳中有升的发展态势。11月官方非制造业PMI54.8，比上月上升0.5个百分点，持续位于扩张区间，非制造业延续平稳较快的增长态势，增速有所加快。

2、招商宏观：环保压力对制造业生产的不利影响可以被消费需求以及出口需求的增长抵消。国君固收：制造业仍处于高景气区间，基本面尚看不到快速下行压力。

3、央行周四进行1500亿7天、1200亿14天和100亿63天逆回购操作，当日有2800亿逆回购到期，连续四日完全对冲当日到期量。此外，央行就7、14、28和63天期逆回购操作需求询量。Shibor全线上涨，隔夜Shibor涨10.5bp报2.7880%。

4、发改委发布鼓励民间资本参与PPP项目的指导意见，提出积极推进符合条件的民间资本PPP项目发行债券、开展资产证券化，拓宽项目融资渠道。

5、发改委透露，本轮成品油调价周期内（11月17日-11月30日），受多重因素综合影响，国际油价在当前水平维持震荡格局，因此本轮成品油调价迎来年内第七次搁浅。

6、外管局：中国11月末合格境外机构投资者（QFII）获批额度为967.94亿美元，上月末为944.94亿美元。

7、据人民日报，截至2017年9月底，国家开发银行在京津冀地区发放贷款1.8万亿元，本外币贷款余额1.04万亿元，重点支持了雄安新区建设、北京城市副中心、北京新机场等重点项目，成为推动京津冀协同发展强有力的金融“引擎”。

8、中国证券报：年末常见“钱紧”，但今年资金面“年关难过”的情形大概率不会再现。机构认为，考虑到财政存款支出和外汇占款变化，今年12月商业银行体系可供资金相对充足，预计12月资金面紧平衡格局将延续，甚至不排除好于预期的可能。

股票市场（A股/港股）

1、上证综指弱势下探，收盘跌0.62%报3317.19点，盘中再度逼近3300点；深成指跌1.25%报10944.1点；中小板指跌1.36%；创业板指数跌近1%。两市成交4030亿元，较上日缩量明显。房地产、保险板块全天弱势，午后带领大盘一波跳水。芯片题材逆市活跃。11月，沪指下挫逾2%，深成指下挫近4%，创业板指下挫逾5%。

2、恒生指数收跌1.51%报29177.35点，创10月19日以来单日最大跌幅，国企指数跌1.48%报11475.72点；红筹指数跌1.47%报4293.74点。全日大市成交1719.3亿港元，前一日为1096.2亿港元。腾讯、恒大、融创、吉利汽车等尾盘集体遭遇近千万手巨额卖单。

3、证监会主席刘士余：资本市场的发展必须以充分的信息披露为核心，公众公司披露的信息尤其是会计信息是投资者决策的重要依据，必须通过审计制度安排解决公众公司和公众投资者之间存在的信息不对称问题。

4、新华社：近期证监会多位高层在公开场合密集讲话，透露出明年资本市场五大动向：强化风险防范，加强一线监管；多层次资本市场加速发展；证券法修订将迎新进展；严把新股发行质量关；资本市场开放持续推进。

5、中国证券报：11月A股重要股东增持金额超过200亿元，创下半年单月最高纪录。自上周股市震荡后，短短一周时间更有超过50家公司紧锣密鼓地公布增持计划，其中不乏“兜底式增持”。从11月至今，已有数家公司推出信托产品增持计划，多位机构人士认为其中大概率搭配了杠杆。

6、中国证券报：50ETF期权近日成交十分活跃，连续10个交易日成交量超过百万张，期间还创下近200万张的日成交量峰值。分析人士认为，这一状况表明投资者预期短期市场波动会加大，从而参与期权的积极性提高，成交量上升。总体来看，短期内市场震荡或加剧，但中长期依然乐观。

7、中国证券报：随着并购重组新规的发布和监管趋严，今年以来并购市场整体降温，海外并购回归理性。业内人士表示，海外并购较2016年有所回落，但是基于企业战略发展的海外并购仍然保持稳定，并受到市场欢迎。

国内市场信息

1、中国基金报：券商大集合产品将启动公募化改造，“非公非私”身份有望终结。监管层已在酝酿券商资管大集合产品公募化改造，所有大集合产品皆有机会，这或将成为明年券商资管机构工作重点，目前只待具体细则落地。

2、民生银行集团金融事业部总经理韩峰透露，集团明年准备投入500个亿重点做PPP项目。韩峰表示，集团正在尝试搭建一个PPP项目的流转平台，准备与上市公司一起将这些优质的资产注入资本市场，惠及全体投资人。

3、经深圳市银监局批复同意，平安信托将注册资本金由原来的120亿元增加到130亿元。本次增资完成后，平安信托成为目前国内注册资本金最大的信托公司，位居68家信托公司之首。

4、经济参考报：随着投贷联动业务的深入和托管行业市场重要性的凸显，银行对基金托管牌照的热情也日渐升温。据悉，基金托管机构名单或将迎来新一轮的扩容。其中，包括渣打银行在内的多家机构正在开展基金托管业务试点。

5、不良资产市场正在进入又一个历史高峰期，资本和机构参与热度持续不减，银行体系不良贷款总额有望在2020年达到3万亿元。不过，业内人士表示，市场竞争的加剧助推不良资产包价格居高不下，行业存在泡沫已成业内共识，市场参与者需警惕其中暗藏的风险。

6、深圳市规划国土委近日公示城市规划标准与准则局部修订草案，居住用地密度调整后，占全市近90%的居住用地密度一区、二区、三区的基准容积率统一调整为3.2，此次调整还针对几个特定类型的地块适度提高开发强度。

7、中原地产研究中心统计数据显示，11月，全国50大城市土地出让金超过3万亿元，同比增长37.3%，刷新历史同期记录。其中有18个城市土地出让金同比涨幅超100%。

8、扬州市政府出台最新楼市调控政策，在市区范围内拥有第三套及以上住房的居民家庭，不得再次认购新建商品住房；认购对象超过销售房源数量的，由公证机关组织选房公开摇号确定购房人，新政将于12月1日具体执行。

国际市场动态

海外新闻

1、美联储梅斯特（2018年有投票权）：同意已经有足够理由支持十二月加息；渐进加息是合理的；美联储候任主席鲍威尔将是一名出色的美联储主席；很难达到3%的经济增速；税改计划不太可能对经济增速产生较大影响。

2、美联储卡普兰（2017年票委）：美联储应该渐进且有耐心的加息；美联储在充分就业和低通胀上面临挑战。

3、美联储金融监管副主席夸尔斯：如果数字货币被广泛接纳，可能会导致出现严重的金融稳定问题；各大央行应该谨慎对待推行数字货币问题，需要进行广泛的评估。

4、美国共和党大佬麦凯恩表态支持税改议案，提高税改周五获得参议院批准的前景，麦凯恩此前一直反对税改。

5、韩国央行将基准利率从1.25%上调至1.5%，为逾六年来首次，符合预期。韩国央行：将维持宽松政策立场，确保CPI在中期内持稳于目标；将观察主要国家政策及贸易情况，判断是否需要进一步调整宽松措施。

石油& 黄金

1、NYMEX原油期货收涨0.12美元，涨幅为0.21%，报57.42美元/桶，结束三日连跌走势，11月涨5.59%，连涨三个月。欧佩克与非欧佩克产油国同意延长石油减产协议至2018年年底。两大豁免国明年限产。

2、COMEX黄金期货收跌0.67%，报1277.6美元/盎司，连跌三日，11月涨幅收窄至0.56%。COMEX白银期货收跌0.61%，报16.46美元/盎司，11月跌1.4%。近期美国经济数据强劲，美股迭创新高均打压金价。

3、伦敦基本金属多数上涨。LME期铜收涨0.31%，报6770.5美元/吨。LME期铝收跌0.44%，报2044美元/吨。LME期锌收涨0.02%，报3157美元/吨。LME期铅收涨1.42%，报2471.5美元/吨。LME期镍收跌2.41%，报11145美元/吨。LME期锡收涨0.51%，报19620美元/吨。

外汇市场

1、在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.6107。人民币兑美元中间价调贬23个基点，报6.6034，创11月22日以来最低。