今日头条

今年“双十一”天猫、淘宝总成交额1682亿元，刷新纪录。当日全球消费者通过支付宝完成的支付总笔数达到14.8亿笔，同比增41%。相当于在双11这一天，平均每个中国人在支付宝上完成超过1笔支付。

宏观经济与观点

1、人民日报评论称，当前一些农村地区第二轮承包即将到期，迫切需要明确土地政策走向、稳定预期。十九大报告提出，保持土地承包关系稳定并长久不变，第二轮土地承包到期后再延长30年，并回答了今后农村土地怎么办的问题，给亿万农民吃上了定心丸。

2、APEC第二十五次领导人非正式会议上，很多国家领导人看好中国发展前景，期待参与“一带一路”国际合作。中国外交部张军表示，此次会议取得积极成果，维护了亚太开放发展的大方向，巩固了APEC合作的势头，推进了APEC框架下的务实合作。

3、海通宏观姜超：上周央行加大货币回笼力度，货币政策难以放松。政府决定大幅开放金融行业，开放仍是大势所趋。短期通胀并不构成威胁，经济基本面仍在向下，中美利差保护足够，美国加息对国内债市影响有限。10年期国债利率超过3.6%则具备长期配置价值，目前债市处于绝对的底部区域。

4、方正宏观任泽平：预计货币政策从宽松转向中性稳健以及实际趋紧，这有助于金融去杠杆、房地产调控以及稳定人民币汇率。从大类资产更广泛的视野来看，正沿着经济多头的逻辑演进。维持经济新周期、战略看多股市结构性牛市、商品价格高位分化、债市以配置为主的判断。

5、经济参考报：据悉，上海市已将建设自由贸易港的方案报送至国家有关部委征求意见。与自贸试验区相比，自由贸易港有望在一线（国境线）放开方面取得新突破，将取消或最大程度简化入区货物的贸易管制措施，有望实现不报关、不完税、转口贸易也不受限制。此外，国际融资租赁等离岸产业也将成为上海自贸港的一大亮点。

6、经济参考报头版刊文称，国务院金融稳定发展委员会的成立，有助于健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，健全金融监管体系。下一步，应明确委员会职责边界和工作机制，加强对相关政策的协调，加强对金融乱象的整治，提高金融监管的权威性和有效性，更好防范系统性金融风险。

7、发改委副主任宁吉喆表示，中国经济体系要现代化，开放的水平就必须高层次。要实行陆海内外联动，把对外开放和国内区域开发结合起来，在开放中推进西部大开发、东北振兴、中部崛起，在开放中促进京津冀协同发展、长江经济带保护发展。

股票市场（A股/港股）

1、据一财网，中概股“回A借壳”：政策放开，标准提高。监管层人士透露，所谓进一步严格要求，包括必须符合相关产业政策、行业政策、对外投资管理及外汇管理方面的要求；另外交易所将从前端对拟回A重组的中概股公司进行把关，包括财务、行业、诚信状况等，不符合条件就不得推进。

2、投服中心与股转系统正式签署关于共同促进全国股转系统投资者纠纷解决的合作备忘录。《备忘录》明确引入投服中心作为专业调解机构为投资者提供全国股转系统市场纠纷的调解服务，通过合作拓宽投资者维权渠道，降低投资者维权成本，提高维权成效，更好地保护新三板投资者的合法权益。

3、Wind数据统计显示，本周（11月13日-11月17日）共有42家公司限售股陆续解禁，合计解禁量52.14亿股，按11月10日收盘价计算，解禁市值为805.51亿元，较本周解禁市值521.21亿元上升54.55%。按11月10日收盘价计算，解禁市值居前三位的是：上海银行、跨境通、搜于特。

4、本周（11月13日-11月17日），共有5只新股发行，包括周二天常股份、华能水电，周三晨丰科技、润禾材料，周四豪能股份。这5只新股累计发行数量共计约19.06亿股，预计募集资金金额共计55.22亿元。

5、截至11月10日收盘，剔除停牌公司，沪深两市共有210只个股连续下跌3日或3日以上。其中，有17只股票连续上涨5天及以上，山东药玻连跌10天，为连跌天数最长；德奥通航连跌7天跌幅达34.02%，为连续跌幅最大。

6、截至11月10日收盘，剔除停牌公司，沪深两市共有495只个股连续上涨3日或3日以上。其中，有220只股票连续上涨5天及以上，聚灿光电连涨19天，连续涨幅达513.3%，连涨天数和累计涨幅均居首位。

7、今年双十一酒类电商趋于平静，电商巨头酒仙网横向占据品类高地，其中红洋酒的增幅高达300%，茅台则成最大赢家，交易指数位居各品牌、各店铺之首。

8、据经济观察报，中粮集团党组书记赵双连表示，希望通过加快资本和业务整合力度，打造农粮、食品、地产和金融四大业务板块，并争取在2020年前实现分板块整体上市。

国内市场信息

1、保监会副主席陈文辉：抓好保险监管改革，查漏补缺、补齐短板，严格落实“1+4”系列文件工作部署；彻底肃清项俊波流毒，全面重塑保险监管，确保保险业回归本源；强化忧患意识，在防范化解金融风险上真抓实干。

2、保监会北京监管局发布风险提示称，北京地区发现有网络科技公司等保险业外机构，以“买车险送商品(积分)”“买商品送车险”“车险创新营销模式”等宣传语吸引投资者加盟合作，提示消费者提高警惕，上述机构可能涉嫌合同诈骗、传销等违法行为。

3、中国证券报：据了解，年底这两个月银行信贷额度比往年更加紧张。在这种情况下，各银行纷纷展开信贷腾挪术。银行间市场信贷资产证券化和银行业信贷资产登记流转中心挂牌转让两个符合监管要求且较合规的出表手段成为新宠。

4、中国证券报：与前几年动辄超过5.5%的预期收益相比，今年年末的银行理财收益水平颇有些“冷静”。有分析指出，严监管遏制了资金空转现象，使理财资金配置加速回流实体经济，会在很大程度上降低银行理财产品的预期收益水平。等到金融机构资管监管政策、银行理财监管新规正式落地后，银行理财业务将加速回归“受托理财”本源。

5、证券日报：面对万亿级的不良资产处置市场，加上政策的有力推动，险资的参与热情不断增加。业内人士表示，不良资产处置业务具有周期长、处置收益高等特点，能较好的匹配保险资金负债期限长的特征。保险机构通过参与不良资产处置，既缓解了“资产荒”下保险资金中长期资产配置压力，获得较高收益，也能更好地服务实体经济。

6、据中国经营报，房地产企业信用债发行量经历了前两年的井喷之后，今年初在市场上一度沉寂。如今，这一融资方式正重归活跃。分析人士指出，自今年3月来房地产信用债融资额在楼市不断收紧的背景下有所回暖，房地产信用债发行的有限重启值得关注。

7、人民日报海外版称，今年“双11”期间，全球超过200个国家和地区参与了这场购物狂欢。最新出版的英国《经济学人》刊发的“特别报道”指出，“双11”已经不仅属于中国，而是世界性的节日，是地球上最繁忙的购物日。

国际市场动态

海外新闻

1、日本经济再生担当大臣茂木敏充与越南工贸部长陈俊英共同宣布，除美国外的11国就继续推进TPP正式达成一致，11国将签署新的自由贸易协定，新名称为“全面且先进的TPP”。

2、亚太经合组织（APEC）发布联合部长级声明，再次致力于反对保护主义。

3、美国三大股指涨跌不一，道指标普连跌两日。道指收跌0.17%，报23422.21点。纳指收涨0.01%，报6750.94点。标普收跌0.09%，报2582.30点。本周，道指跌0.5%，纳指跌0.2%，标普跌0.21%。道指标普结束八周连涨势头。

4、欧洲三大股指全线下跌。英国富时100指数收跌0.68%，报7432.99点，周跌1.68%；法国CAC40指数收跌0.5%，报5380.72点，周跌2.49%；德国DAX指数收跌0.42%，报13127.47点，周跌2.61%。

商品

1、据新华社，沙特阿拉伯发表声明称，在巴林输油管道遭恐袭后，沙特提高了对其所有石油设施的安全防范等级，以防发生类似事件；声明还强调，沙特将一如既往对巴林能源供给给予最大支持。

2、目前进口矿的总体供应量依然较大，港口铁矿石库存持续攀升。钢市没有明显的需求大幅放量的空间，但钢铁产业链上的库存水平仍处于相对低位，尤其是华东地区，多个市场在部分规格的资源供应上有短缺现象，这对现货钢价存在一定的支撑。

外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.64，较上一交易日跌9个基点，本周累计下跌105个基点。人民币兑美元中间价调升43个基点报6.6282，本周累计调贬21个基点。

2、美元指数跌0.15%，报94.3868，因投资人担心美国推迟下调企业税。本周美元指数0.56%，录得一个月来的最大周度跌幅。欧元兑美元涨0.2%，连续三日上涨。英镑兑美元攀升0.33%，因英国工业生产数据优于预期，本周英镑兑美元涨0.87%。

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